2026 年，中国光伏行业迎来结构性转折分水岭，告别此前连续多年的高速规模扩张，进入 “增速放缓、产能出清、技术迭代、价值重估” 的关键阶段。国内装机首次出现平价上网以来负增长，N 型技术全面替代 P 型，光储一体化从 “可选” 变为 “标配”，海外市场成为增长核心，行业正式从 “野蛮生长” 迈向 “高质量发展” 新阶段。

一、市场装机：国内增速回调，结构持续优化

（一）国内装机首现负增长，进入调整阵痛期

国家能源局数据显示，2026 年 1-2 月全国光伏新增装机 32.48GW，同比下降 17.71%，为平价上网以来首次负增长。中国光伏行业协会预测，2026 年国内光伏新增装机将从 2025 年的 317GW 回落至 180GW-240GW。增速放缓核心源于三大因素：一是分布式光伏管理办法、电价市场化改革落地，市场观望情绪浓厚；二是组件价格高位运行，终端项目收益率下降；三是部分地区电网接入饱和，消纳能力成为硬约束。

（二）装机结构重构，大基地与光储成主力

从结构看，分布式光伏占比降至约 40%，工商业分布式增速放缓，户用光伏保持稳健；“沙戈荒”（沙漠、戈壁、荒漠）大基地、光储一体化项目成为核心增量。内蒙古库布齐沙漠 600MW 光伏项目、四川甘孜炉霍 50MW 光伏项目等一批重点工程开工，推动集中式光伏装机占比提升。同时，光储融合成为刚需，大基地强制配储 10%-20%/2h，工商业分布式配储比例快速提升，破解光伏间歇性、消纳难痛点。

（三）海外市场高景气，出口占比超五成

国内市场回调的同时，海外需求持续爆发，成为行业增长核心动力。2026 年我国光伏产品出口占比预计超过 50%，欧洲、中东、拉美、东南亚等地区高景气度持续。为规避贸易壁垒，头部企业加快海外建厂步伐，在东南亚、美洲布局组件、电池产能，全球化布局加速推进。